中國政府網(wǎng)7月12日消息,國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(下稱“金融委”)11日召開第三十六次會議要求,全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求,多措并舉加強(qiáng)和改進(jìn)證券執(zhí)法工作,全力維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定和良好生態(tài),提出由證監(jiān)會會同相關(guān)部門建立“打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組”等七大舉措。
接受中國證券報記者采訪的專家指出,今年以來,金融委多次強(qiáng)調(diào)打擊資本市場造假欺詐行為,通過不斷加強(qiáng)制度建設(shè),堅決打擊、遏制資本市場違法犯罪活動,促進(jìn)資本市場長期健康發(fā)展。
嚴(yán)打欺詐發(fā)行財務(wù)造假
會議認(rèn)為,市場主體的誠信建設(shè),事關(guān)資本市場長期健康發(fā)展。欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法犯罪行為是資本市場的“毒瘤”,損害廣大投資者合法權(quán)益,危及市場秩序,制約資本市場功能的有效發(fā)揮,必須堅決、果斷、及時地加以糾正。一段時間以來,由于制度建設(shè)存在短板,資本市場違法犯罪成本較低,發(fā)生了多起惡性財務(wù)造假案件。新修訂的證券法已大幅提高資本市場違法犯罪成本,監(jiān)管規(guī)章制度正在不斷完善,構(gòu)建了立體處罰的有力框架,證監(jiān)會和相關(guān)部門要進(jìn)一步加強(qiáng)證券執(zhí)法和司法工作,堅決打擊、遏制資本市場違法犯罪活動,保護(hù)投資者特別是中小投資者權(quán)益,回應(yīng)社會各方面期待。
今年以來,金融委已多次表態(tài)要堅決打擊各類資本市場造假和欺詐行為!拔磥砘A(chǔ)制度改革和打擊違法行為將助力完善投融資良性生態(tài)。”華泰證券研究所研究員沈娟表示。
加強(qiáng)改進(jìn)證券執(zhí)法工作
會議要求,全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求,多措并舉加強(qiáng)和改進(jìn)證券執(zhí)法工作,全力維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定和良好生態(tài)。
一是嚴(yán)厲查處重大違法犯罪案件,加快調(diào)查、處罰、移送工作,依法從重從快從嚴(yán)懲處。二是強(qiáng)化民事賠償和刑事追責(zé)力度,要加快新修訂的證券法實施細(xì)則落地,對典型重大、社會影響惡劣的個案,依法及時啟動“集體訴訟”。三是深化退市制度改革,進(jìn)一步完善退市標(biāo)準(zhǔn),簡化退市程序,強(qiáng)化退市監(jiān)管力度,嚴(yán)格執(zhí)行退市制度,形成“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”的市場化、常態(tài)化退出機(jī)制。四是配合立法機(jī)關(guān)加快刑法修改等工作進(jìn)度,進(jìn)一步完善懲戒違法犯罪行為的法律制度,提高刑罰力度。五是完善符合資本市場發(fā)展需要、有中國特色的證券執(zhí)法體制機(jī)制,加強(qiáng)行政執(zhí)法基礎(chǔ)制度建設(shè),統(tǒng)一執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范執(zhí)法行為,提高執(zhí)法效率,強(qiáng)化專門的執(zhí)法力量。六是由證監(jiān)會會同相關(guān)部門建立“打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組”,形成打擊資本市場違法活動合力,共同維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定。七是加強(qiáng)輿論引導(dǎo),多渠道、多平臺強(qiáng)化對重點案件的執(zhí)法宣傳,向市場傳遞“零容忍”的鮮明信號,充分發(fā)揮典型案件查處的警示、教育功能,推動形成崇法守信的良好市場生態(tài)和文化。
專家認(rèn)為,上述政策將有效維護(hù)資本市場生態(tài)。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委認(rèn)為,金融委會議強(qiáng)調(diào)對典型重大、社會影響惡劣的個案,要依法及時啟動“集體訴訟”值得關(guān)注。目前,建立具有中國特色的證券集體訴訟制度已提上日程,這無疑將進(jìn)一步便利投資者維權(quán),震懾造假行為。由證監(jiān)會會同相關(guān)部門建立“打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組”值得期待,這將更有利打擊資本市場違法違規(guī)行為。
興業(yè)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王涵認(rèn)為,深化退市制度改革意義重大。隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革的推進(jìn),此前資本市場的“入口”建設(shè)取得了良好成效,做好資本市場“出口”建設(shè),將更加有利于長期資本市場的優(yōu)勝劣汰,提升市場的資源配置效率。
完善監(jiān)管體系規(guī)范市場秩序
分析人士指出,金融委提出的加強(qiáng)和改進(jìn)證券執(zhí)法工作等任務(wù)目標(biāo),將完善資本市場監(jiān)管體系,規(guī)范資本市場秩序,保障資本市場長期健康發(fā)展。
“金融委會議精神延續(xù)了去年下半年以來的加強(qiáng)投資者保護(hù)力度政策思路,中長期將利好資本市場發(fā)展。”魯政委指出,上述制度安排實際上是配合注冊制推廣所做保護(hù)投資者的中長期制度安排。
新時代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東表示,金融委提出的上述舉措,將極大地改善我國資本市場發(fā)展生態(tài)。通過完善基本市場制度等,也將降低金融市場風(fēng)險,改善資源配置效率,更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì),提高資本市場發(fā)展質(zhì)量。
“資本市場在本輪經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中處于樞紐地位,金融委提出的監(jiān)管措施將對潛在的不規(guī)范行為起到敲山震虎的震懾作用,中長期來看更有助于市場的長期健康發(fā)展,也有利于更好地保護(hù)投資者權(quán)益。”王涵稱。